슬립피지 발생상황

  슬립피지 발생상황

1. 유동성 부족 문제
거래 플랫폼에서 보이는 가격은 시장 전체 상황을 나타내는 가격이 아닌 TOB,(Top Of the Book) 즉 해당 시점에서 가장 최선의 가격입니다
따라서 이 가격에 해당되는 유동성은 제한이 있습니다. 만약 해당 가격의 유동성보다 더 큰 주문을 입력할 경우 해당 가격에서는 체결되지 않고 입력한 주문의 크기에 해당되는 유동성을 제공하는 LP가 나올때까지 주문은 차선의 가격으로 계속 넘어가게 됩니다. 물론 이 과정이 보통 1초도 안되는 짧은 시간에 이루어지지만 많은 LP를 거치다 보면 슬리피지는 커질 수 있습니다.


2. 시장 변동성
FX마진 시장에 영향을 미칠 수 있는 어떤 뉴스나 지표 발표시에 시장은 급격히 움직이게 되며, 이에 따라 스프레드는 증가되고 유동성은 작아지게 됩니다.
이런 상황에서 거래를 주문을 내게 되면 거래 플랫폼에서 주문당시에 본 가격과 실제 체결되는 가격이 달라질 수 있습니다. 앞서 언급했듯이 당사에서 제공하는 빠른 체결속도에도 불구하고 가격변동은 얼마든지 일어날 수 있기 때문입니다.


3. 시세 격차
위와 같은 뉴스발표시나 주말의 경우, 시장 가격은 항상 일정한 간격으로 움직이지 않기 때문에 틱과 틱 사이의 격차가 크게 벌어질 수 있습니다
이와 같은 상황에서 고객의 지정가 주문의 지정 가격이 격차가 큰 틱과 틱 사이에 존재한다면 고객의 지정가 주문은 첫번째 틱에 시장에 나오게 될 것이며 격차가 큰 두번째 틱에서 체결이 되면서 슬리피지가 발생될 수 있습니다.


4. 유동성 공급자의 거래 거절
어떠한 이유로든 유동성 공급자에서 고객의 거래를 거절할 수도 있습니다.
이 경우 바로 차선의 가격을 제시한 다음 유동성 공급자로 거래가 넘어가게 되며, 이 과정에서 슬리피지가 발생될 수 있습니다

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